CIRCULAR Nº 13, DE 28 DE MARÇO DE 2024 (parte 6 de 8)

224. Com relação à variação das vendas da indústria doméstica (t) destinadas
ao mercado externo ao longo do período em análise, houve reduções de [RESTRITO] %
de P1 a P2, tendo [RESTRITO] de P2 a P3. De P3 a P4, houve crescimento [RESTRITO].
Já de P4 a P5, o indicador sofreu queda de [RESTRITO] %. Ao se considerar toda a série
analisada, o indicador de vendas da indústria doméstica destinadas ao mercado externo
apresentou contração de [RESTRITO] %, considerado P5 em relação ao início do período
avaliado (P1).
225. Ressalte-se que a representação de vendas externas da indústria
doméstica alcançou, no máximo, [RESTRITO] % (P1) do total de suas vendas ao longo do
período em análise.
226. Observou-se ainda que o indicador de participação das vendas da indústria
doméstica no mercado brasileiro cresceu [RESTRITO] p.p. e [RESTRITO] de P1 a P2 e de P2
a P3, respectivamente. Nos períodos subsequentes, houve redução de [RESTRITO] p.p. de
P3 e P4 e crescimento de [RESTRITO] p.p. de P4 a P5. Ao se considerar todo o período de
análise (P1 a P5), o indicador de participação das vendas da indústria doméstica no
mercado brasileiro revelou variação positiva de [RESTRITO] p.p.
7.1.1.2 Dos indicadores de produção, capacidade e estoque
227. A tabela a seguir apresenta, entre outras informações, o volume de
produção do produto similar fabricado pela indústria doméstica, conforme informado
pela peticionária.
Dos Indicadores de Produção, Capacidade Instalada e Estoque (em t)
[CONFIDENCIAL] / [RESTRITO]
P1 P2 P3 P4 P5 P1 - P5
Volumes de Produção
A. Volume de
Produção - Produto
Similar
[RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO]
Variação - 11,2% 1,7% 5,1% 19,8% + 42,3%
B. Volume de
Produção - Outros
Produtos
[CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Variação - 15,4% (2,0%) 5,3% (0,6%) + 18,3%
C. Industrialização
p/ Terceiros -
Tolling
- - - - - -
Variação - - - - - -
Capacidade Instalada
D. Capacidade
Instalada Efetiva
[CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Variação - (4,0%) 3,8% 2,9% (2,3%) + 0,2%
E. Grau de
Ocupação
{(A+B)/D}
100,0 119,0 113,5 116,0 124,5 -
Variação [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Estoques
F. Estoques [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO]
Variação - 23,8% (71,9%) 349,0% 121,7% + 246,2%
G. Relação entre
Estoque e Volume
de Produção {E/A}
[RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO]
Variação [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO]
Elaboração: DECOM
Fonte: RFB e Indústria Doméstica.
228. Observou-se que o indicador de volume de produção do produto similar
da indústria doméstica cresceu ao longo do período analisado. Este crescimento foi de
11,2%, em P2; de 1,7% em P3; de 5,1% em P4; e de 19,8%, em P5, sempre em relação
ao período anterior. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de volume
de produção do produto similar da indústria doméstica revelou variação positiva de
42,3%, em P5 comparativamente a P1.
229. Com relação à variação do volume de produção de outros produtos ao
longo do período em análise, houve aumento de [RESTRITO] % de P1 para P2; queda de
[RESTRITO] % de P2 para P3; crescimento de [RESTRITO] % de P3 para P4. Já de P4 para
P5, observou-se decréscimo do indicador de [RESTRITO] %. Assim, ao se considerar toda
a série analisada (P1 a P5), o volume de produção de outros produtos apresentou
elevação de [RESTRITO] %.
230. Observou-se que o indicador de grau de ocupação da capacidade
instalada cresceu [CONFIDENCIAL] p.p. de P1 para P2 e reduziu [RESTRITO]
[CONFIDENCIAL] p. p. de P2 para P3. Nos períodos subsequentes, houve aumento de
[CONFIDENCIAL] p.p. entre P3 e P4 e crescimento de [CONFIDENCIAL] p.p. entre P4 e P5.
Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de grau de ocupação da
capacidade instalada revelou variação positiva de [CONFIDENCIAL] p.p. em P5,
comparativamente a P1.
231. Observou-se que o indicador de volume de estoque final de corpos
moedores sofreu incremento da ordem de 23,8% de P1 para P2 e reduziu 71,9% de P2
para P3. Nos períodos subsequentes, houve aumento de 349,0% entre P3 e P4, e,
considerando o intervalo entre P4 e P5, houve crescimento de 121,7%. Ao se considerar
todo o período de análise (P1 a P5), o indicador de volume de estoque final de corpos
moedores revelou variação positiva de 246,2%.
232. Observou-se que o indicador de relação estoque final/produção cresceu
[RESTRITO] p.p. de P1 para P2 e reduziu [RESTRITO] p.p. de P2 para P3. Nos períodos
subsequentes, houve aumento de [RESTRITO] p.p. entre P3 e P4 e crescimento de
[RESTRITO] p.p. entre P4 e P5. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador
de relação estoque final/produção revelou variação positiva de [RESTRITO] p.p. em P5,
comparativamente a P1.
7.1.1.3 Dos indicadores de emprego, produtividade e massa salarial
233. A tabela a seguir apresenta entre outras informações, os indicadores de
emprego, de produtividade e de massa salarial da indústria doméstica, conforme
informados pela peticionária.
Do Emprego, da Produtividade e da Massa Salarial
[CONFIDENCIAL] / [RESTRITO]
P1 P2 P3 P4 P5 P1 - P5
Emprego
A. Qtde de
Empregados - Total
[RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO]
Variação - 13,5% (5,9%) (3,3%) 33,1% + 37,6%
A1. Qtde de
Empregados -
Produção
[RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO]
Variação - 13,2% (9,4%) (6,4%) 39,1% + 33,5%
A2. Qtde de
Empregados - Adm.
e Vendas
[RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO]
Variação - 14,9% 11,0% 9,0% 13,2% + 57,5%
Produtividade (em t)
B. Produtividade por
Empregado Volume
de Produção
(produto similar) /
{A1}
[RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO]
Variação - (1,8%) 12,2% 12,3% (13,9%) + 6,6%
Massa Salarial (em Mil Reais)
C. Massa Salarial -
Total
[CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Variação - 4,8% (8,8%) (14,1%) 22,5% + 0,6%
C1. Massa Salarial -
Produção
[CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Variação - 3,9% (8,7%) (13,0%) 21,6% + 0,4%
C2. Massa Salarial -
Adm. e Vendas
[CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Variação - 6,3% (8,9%) (15,9%) 23,9% + 1,0%
Elaboração: DECOM
234. Observou-se que o indicador de número de empregados que atuam em
linha de produção cresceu 13,2% de P1 para P2 e reduziu 9,4% de P2 para P3. Nos
períodos subsequentes, houve redução de 6,4% entre P3 e P4, e considerando o intervalo
entre P4 e P5, houve crescimento de 39,1%. Ao se considerar todo o período de análise,
o indicador de número de empregados que atuam em linha de produção revelou variação
positiva de 33,5% em P5, comparativamente a P1.
235. Com relação à variação de número de empregados que atuam em
administração e vendas houve aumentos sucessivos ao longo do período em análise. Esses
aumentos foram de 14,9% em P2; de 11,0% em P3; de 9,0% em P4; e de 13,2%, em P5,
sempre em relação ao período anterior. Ao se considerar toda a série analisada, o
indicador de número de empregados que atuam em administração e vendas apresentou
expansão de 57,5%, considerado P5 em relação ao início do período avaliado (P1).
236. Avaliando a variação de quantidade total de empregados no período
analisado, entre P1 e P2, verificou-se crescimento de 13,5% de P1 para P2; queda de
5,9% de P2 para P3. Nos períodos subsequentes, houve redução de 3,3% entre P3 e P4,
e considerando o intervalo entre P4 e P5, houve crescimento de 33,1%. Ao se considerar
todo o período de análise, o indicador de número de empregados que atuam em linha
de produção revelou variação positiva de 37,6% em P5, comparativamente a P1.
237. Observou-se que o indicador de massa salarial dos empregados de linha
de produção de corpos moedores cresceu 3,9% de P1 para P2 e reduziu 8,7% de P2 para
P3. Nos períodos subsequentes, houve redução de 13,0% entre P3 e P4, e, considerando
o intervalo entre P4 e P5, houve crescimento de 21,6%. Ao se considerar todo o período
de análise, o indicador de massa salarial dos empregados de linha de produção revelou
variação positiva de 0,4% em P5, comparativamente a P1.
238. Com relação à variação de massa salarial dos empregados de
administração e vendas ao longo do período em análise, houve crescimento 6,3% de P1
para P2 e queda de 8,9% de P2 para P3. Nos períodos subsequentes, houve redução de
15,9% entre P3 e P4, e, considerando o intervalo entre P4 e P5, houve crescimento de
23,9%. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de massa salarial dos
empregados de administração e vendas revelou variação positiva de 1,0% em P5,
comparativamente a P1.
239. Avaliando a variação de massa salarial do total de empregados no
período analisado, entre P1 e P2, verificou-se aumento de 4,8%. Apurou-se ainda queda
de 8,8% entre P2 e P3, enquanto, de P3 para P4, houve redução de 14,1%, e, entre P4
e P5, o indicador mostrou ampliação de 22,5%. Analisando-se todo o período, a massa
salarial do total de empregados apresentou expansão da ordem de 0,6%, considerado P5
em relação a P1.
240. Observou-se que o indicador de produtividade por empregado ligado à
produção retrocedeu 1,8% de P1 para P2 e aumentou 12,2% de P2 para P3. Nos períodos
subsequentes, houve aumento de 12,3% entre P3 e P4, e, considerando o intervalo entre
P4 e P5, houve diminuição de 13,9%. Ao se considerar todo o período de análise, o
indicador de produtividade por empregado ligado à produção revelou variação positiva de
6,6% em P5, comparativamente a P1.
7.1.2 Dos indicadores financeiros da indústria doméstica
7.1.2.1 Da receita líquida e dos preços médios ponderados
241. As receitas líquidas obtidas pela indústria doméstica referem-se às
vendas líquidas do produto similar de fabricação própria, já deduzidos os abatimentos,
descontos, tributos e devoluções, bem como as despesas com o frete interno.
Da Receita Líquida e dos Preços Médios Ponderados
[CONFIDENCIAL] / [RESTRITO]
P1 P2 P3 P4 P5 P1 - P5
Receita Líquida (em Mil Reais)
A. Receita
Líquida Total
[CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Variação - (1,3%) (4,3%) 25,8% 41,2% + 67,8%
A1. Receita
Líquida Mercado
Interno
[RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO]
Variação - 7,1% (4,3%) 25,1% 41,9% + 81,9%
Participação
{A1/A}
100,0 108,4 108,5 107,9 108,4 [CONF.]
A2. Receita
Líquida Mercado
Externo
[CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Variação - (99,3%) (100,0%) - (83,2%) (98,6%)
Participação
{A2/A}
100,0 1,3 - 6,4 1,3 [CONF.]
Preços Médios Ponderados (em Reais/t)
B. Preço no
Mercado
Interno
{A1/Vendas no
Mercado
Interno}
[RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO]
Variação - (12,9%) (9,2%) 27,8% 17,5% + 18,7%
C. Preço no
Mercado
Externo
{A2/Vendas no
Mercado
Externo}
[CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Variação - (2,4%) (100,0%) - 55,4% + 34,5%
Elaboração: DECOM
Fonte: RFB e Indústria Doméstica
242. Observou-se que o indicador de receita líquida, em reais atualizados,
referente às vendas no mercado interno, cresceu 7,1% de P1 a P2 e reduziu 4,3% de P2
para P3. Nos períodos subsequentes, houve aumento de 25,1% entre P3 e P4, e,
considerando o intervalo entre P4 e P5, houve crescimento de 41,9%. Ao se considerar
todo o período de análise, o indicador de receita líquida, em reais atualizados, referente
às vendas no mercado interno revelou variação positiva de 81,9% em P5,
comparativamente a P1.
243. Com relação à variação de receita líquida obtida com as exportações do
produto similar ao longo do período em análise, houve redução de 99,3% entre P1 e P2
e retração de 100,0% entre P2 e P3, se mantendo estável de P3 para P4. Na sequência
houve crescimento absoluto de R$ [CONFIDENCIAL] mil de P4 para P5. Ao se considerar
toda a série analisada, o indicador de receita líquida obtida com as exportações do
produto similar apresentou contração de 98,6%, considerado P5 em relação ao início do
período avaliado (P1).
244. Avaliando a variação de receita líquida total no período analisado, entre P1
e P2, verificou-se queda de 1,3%. Observou-se ainda redução de 4,3% entre P2 e P3. Na
sequência, houve crescimento de 25,8% entre P3 e P4 e, entre P4 e P5, o indicador
mostrou ampliação de 41,2%. Analisando-se todo o período, a receita líquida total
apresentou expansão da ordem de 67,8%, considerado P5 em relação a P1.
245. Observou-se que o indicador de preço médio de venda no mercador
interno diminuiu 12,9% de P1 para P2 e reduziu 9,2% de P2 para P3. Nos períodos
subsequentes, houve aumento de 27,8% entre P3 e P4, e, considerando o intervalo entre
P4 e P5, houve crescimento de 17,5%. Ao se considerar todo o período de análise, o
indicador de preço médio de venda no mercador interno revelou variação positiva de
18,7% em P5, comparativamente a P1.
246. Com relação à variação de preço médio de venda para o mercado
externo ao longo do período em análise, observou-se redução de 2,4% entre P1 e P2; e
de 100% de P2 para P3, dado que não houve exportações até P4. De p4 para P5 esse
indicador apresentou crescimento de 55,4%. Ao se considerar toda a série analisada, o
indicador de preço médio de venda para o mercado externo apresentou expansão de
34,5%, considerado P5 em relação ao início do período avaliado (P1).
7.1.2.2 Dos resultados e das margens
247. A tabela a seguir apresenta a demonstração de resultados e as margens
de lucro associadas, para o período de investigação, obtidas com a venda dos corpos
moedores no mercado interno.
Demonstrativo de Resultado no Mercado Interno e Margens de Rentabilidade
[CONFIDENCIAL] / [RESTRITO]
P1 P2 P3 P4 P5 P1 - P5
Demonstrativo de Resultado (em Mil Reais)
A. Receita
Líquida Mercado
Interno
[RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO] [RESTRITO]
Variação - 7,1% (4,3%) 25,1% 41,9% + 81,9%
B. Custo do
Produto
Vendido - CPV
[CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Variação - 13,2% (6,9%) 4,7% 27,5% + 40,7%
C. Resultado
Bruto {A-B}
[CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Variação - (30,8%) 22,4% 181,5% 82,8% + 336,0%
D. Despesas
Operacionais
[CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Variação - (92,1%) 1.209,5% 66,0% 23,9% + 113,8%
D1. Despesas
Gerais e
Administrativas
100,0 110,5 93,7 97,3 115,6 [CONF.]
D2. Despesas
com Vendas
100,0 115,7 92,6 86,2 121,5 [CONF.]
D3. Resultado
Financeiro (RF)
100,0 495,4 457,1 316,7 695,3 [CONF.]
D4. Outras
Despesas
(Receitas)
Operacionais
(OD)
100,0 -116,1 90,1 233,2 266,5 [CONF.]
E. Resultado
Operacional {C-
D}
[CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Variação - 84,8% (73,8%) 647,9% 135,6% + 754,8%
F. Resultado
Operacional
(exceto RF) {C-
D1-D2-D4}
[CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Variação - 103,4% (64,1%) 393,6% 134,8% + 745,3%
G. Resultado
Operacional
(exceto RF e
OD) {C-D1-D2}
[CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Variação - (48,9%) 58,8% 269,2% 90,1% + 469,4%
Margens de Rentabilidade (%)
H. Margem
Bruta {C/A}
100,0 64,3 82,1 185,7 239,3 [CONF.]
Variação [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
I. Margem
Operacional
{E/A}
100,0 175,0 47,9 285,4 472,9 [CONF.]
Variação [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
J. Margem
Operacional
(exceto RF)
{F/A}
100,0 192,2 72,6 282,4 468,6 [CONF.]
Variação [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
K. Margem
Operacional
(exceto RF e
OD) {G/A}
100,0 48,0 79,6 234,7 314,3 [CONF.]
Variação [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Elaboração: DECOM
248. Com relação à variação de resultado bruto da indústria doméstica ao
longo do período em análise, houve reduções de 30,8% de P1 para P2; crescimento de
22,4% de P2 para P3. De P3 para P4, houve crescimento de 181,5%, e entre P4 e P5, o
indicador sofreu elevação de 82,2%. Ao se considerar toda a série analisada, o indicador
de resultado bruto da indústria doméstica apresentou expansão de 336,0%, considerado
P5 em relação ao início do período avaliado (P1).
249. Avaliando a variação de resultado operacional no período analisado, entre
P1 e P2, verificou-se aumento de 84,4%. Apurou-se ainda decréscimo de 73,8% entre P2 e
P3, enquanto de P3 para P4 houve crescimento de 647,9%, e entre P4 e P5, o indicador
mostrou ampliação de 135,6%. Analisando-se todo o período, resultado operacional
apresentou expansão da ordem de 754,8%, considerado P5 em relação a P1.
250. Observou-se que o indicador de resultado operacional, excetuado o
resultado financeiro, cresceu 103,4% de P1 para P2 e reduziu 64,1% de P2 para P3. Nos
períodos subsequentes, houve aumento de 393,6% entre P3 e P4, e considerando o
intervalo entre P4 e P5 houve crescimento de 134,8%. Ao se considerar todo o período
de análise, o indicador de resultado operacional, excetuado o resultado financeiro,
revelou variação positiva de 745,3% em P5, comparativamente a P1.
251. Com relação à variação de resultado operacional, excluídos o resultado
financeiro e outras despesas, ao longo do período em análise, houve redução de 48,9%
entre P1 e P2 e crescimento de 58,8% de P2 para P3. De P3 para P4, houve crescimento
de 269,2%, e entre P4 e P5, o indicador sofreu elevação de 90,1%. Ao se considerar toda
a série analisada, o indicador de resultado operacional, excluídos o resultado financeiro
e outras despesas, apresentou expansão de 469,4%, considerado P5 em relação ao início
do período avaliado (P1).
252. Observou-se que o indicador de margem bruta diminuiu [CONFIDENCIAL]
p.p. de P1 para P2 e aumentou [CONFIDENCIAL]p.p. de P2 para P3. Nos períodos
subsequentes, houve aumento de [CONFIDENCIAL] p.p. entre P3 e P4 e crescimento de
[CONFIDENCIAL]p.p. entre P4 e P5. Ao se considerar todo o período de análise, o
indicador de margem bruta revelou variação positiva de [CONFIDENCIAL] p.p. em P5,
comparativamente a P1.
253. Com relação à variação de margem operacional ao longo do período em
análise, houve aumento de [CONFIDENCIAL] p.p. entre P1 e P2. De P2 para P3, detectou-
se retração de [CONFIDENCIAL] p.p., enquanto de P3 para P4, houve crescimento de
[CONFIDENCIAL] p.p., e, de P4 para P5, houve elevação de [CONFIDENCIAL] p.p. Ao se
considerar toda a série analisada, o indicador de margem operacional apresentou
expansão de [CONFIDENCIAL] p.p., considerado P5 em relação ao início do período
avaliado (P1).
254. Avaliando a variação de margem operacional, exceto resultado financeiro,
no período analisado, verificou-se aumento de [CONFIDENCIAL] p.p. entre P1 e P2. De P2
para P3, verificou-se redução de [CONFIDENCIAL] p.p., enquanto de P3 para P4 houve
crescimento de [CONFIDENCIAL]p.p. Por sua vez, entre P4 e P5 identificou-se ampliação
de [CONFIDENCIAL] p.p. Analisando-se todo o período, margem operacional, exceto
resultado financeiro, apresentou expansão de [CONFIDENCIAL] p.p., considerado P5 em
relação a P1.
255. Observou-se que o indicador de margem operacional, excluído o
resultado financeiro e outras despesas, diminuiu [CONFIDENCIAL] p.p. de P1 para P2 e
cresceu [CONFIDENCIAL] p.p. de P2 para P3. Nos períodos subsequentes, houve aumento
de [CONFIDENCIAL] p.p. entre P3 e P4 e crescimento de [CONFIDENCIAL] p.p. entre P4 e
P5. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de margem operacional,
excluído o resultado financeiro e outras despesas revelou variação positiva de
[CONFIDENCIAL]p.p. em P5, comparativamente a P1.