RESOLUÇÃO GECEX Nº 744, DE 3 DE JULHO DE 2025 (parte 9 de 12)

Dos Indicadores de Venda e Participação no Mercado Brasileiro e no Consumo Nacional Aparente (em t)
[CONFIDENCIAL] / [RESTRITO]
P1 P2 P3 P4 P5 P1 - P5
Indicadores de Vendas
A. Vendas Totais
da Indústria
Doméstica
100,0 72,6 69,7 65,5 50,0 [REST.]
Variação - (27,4%) (3,9%) (6,1%) (23,6%) (50,0%)
A1. Vendas no
Mercado Interno
100,0 72,9 69,5 65,5 50,1 [REST.]
Variação - (27,1%) (4,6%) (5,8%) (23,4%) (49,9%)
A2. Vendas no
Mercado Externo
100,0 63,9 76,8 66,0 47,3 [REST.]
Variação - (36,1%) 20,2% (14,1%) (28,2%) (52,7%)
Mercado Brasileiro e Consumo Nacional Aparente (CNA)
B. Mercado
Brasileiro
100,0 76,5 81,3 79,1 82,6 [REST.]
Variação - (23,5%) 6,2% (2,7%) 4,4% (17,4%)
C. CNA 100,0 76,5 81,3 79,1 82,6 [REST.]
Variação - (23,5%) 6,2% (2,7%) 4,4% (17,4%)
Representatividade das Vendas no Mercado Interno
Participação nas
Vendas Totais
{A1/A}
100,0 100,4 99,7 100,0 100,2
Variação - [REST.] [REST.] [REST.] [REST.] [REST.]
Participação no
Mercado Brasileiro
{A1/B}
100,0 95,2 85,5 82,8 60,7
Variação - [REST.] [REST.] [REST.] [REST.] [REST.]
Participação no
CNA
{A1/C}
100,0 95,2 85,5 82,8 60,7
Variação - [REST.] [REST.] [REST.] [REST.] [REST.]
Elaboração: DECOM
Fonte: RFB e Indústria Doméstica
359. Observou-se que o indicador de vendas da indústria doméstica (em
toneladas) destinadas ao mercado interno diminuiu sucessivamente ao longo do período
de análise: 27,1% de P1 para P2; 4,6% de P2 para P3; 5,8% de P3 para P4 e 23,4% de P4
para P5. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de vendas da indústria
doméstica (t) destinadas ao mercado interno revelou variação negativa de 49,9% em P5,
comparativamente a P1.
360. Com relação à variação de vendas da indústria doméstica (t) destinadas ao
mercado externo ao longo do período em análise, houve redução de 36,1% de P1 para P2,
enquanto de P2 para P3, é possível detectar ampliação de 20,2%. De P3 para P4 e de P4
para P5, houve diminuição de 14,1% e de 28,2%, respectivamente. Ao se considerar toda
a série analisada, o indicador de vendas da indústria doméstica (t) destinadas ao mercado
externo apresentou contração de 52,7%, considerado P5 em relação ao início do período
avaliado (P1).
361. Ressalte-se que a representação de vendas externas da indústria
doméstica foi de, no máximo, 3,6% do total ao longo do período em análise, mantendo
relativo equilíbrio quando comparado P1 a P5.
362. Observou-se que o indicador de participação das vendas da indústria
doméstica no mercado brasileiro também diminuiu continuamente ao longo do período:
[RESTRITO] p.p. de P1 para P2; [RESTRITO] p.p. de P2 para P3; [RESTRITO] p.p. de P3 para
P4 e [RESTRITO] p.p. de P4 para P5. Ao se considerar todo o período de análise, o
indicador de participação das vendas da indústria doméstica no mercado brasileiro revelou
variação negativa de [RESTRITO] p.p. em P5, comparativamente a P1.
7.1.1.2. Dos indicadores de produção, capacidade e estoque
363. A tabela a seguir apresenta, entre outras informações, o volume de produção
do produto similar fabricado pela indústria doméstica, conforme informado pela peticionária.
Dos Indicadores de Produção, Capacidade Instalada e Estoque (em t)
[CONFIDENCIAL] / [RESTRITO]
P1 P2 P3 P4 P5 P1 - P5
Volumes de Produção
A. Volume de
Produção -
Produto Similar
100,0 65,6 64,0 50,0 36,5 [REST.]
Variação - (34,4%) (2,4%) (21,8%) (27,0%) (63,5%)
B. Volume de
Produção -
Outros Produtos
100,0 74,1 108,1 114,6 90,8 [CONF.]
Variação - (25,9%) 45,8% 6,0% (20,7%) (9,2%)
C. Industrialização
p/ Terceiros -
Tolling
100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 [REST.]
Variação - - - - - -
Capacidade Instalada
D. Capacidade
Instalada Efetiva
100,0 86,7 92,9 90,7 74,9 [REST.]
Variação - (13,3%) 7,1% (2,4%) (17,4%) (25,1%)
E. Grau de
Ocupação
{(A+B)/D}
100,0 81,7 98,3 99,3 93,7 [CONF.]
Variação [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Estoques
F. Estoques 100,0 161,0 241,9 300,6 348,4 [REST.]
Variação - 61,0% 50,3% 24,3% 15,9% + 248,4%
G. Relação entre
Estoque e Volume
de Produção
{E/A}
100,0 245,7 378,1 601,4 954,7 [REST.]
Variação - 74,0 p.p. 67,3 p.p. 113,4 p.p. 179,5 p.p. + 434,1 p.p.
Elaboração: DECOM
Fonte: RFB e Indústria Doméstica
364. Observou-se que o indicador de volume de produção do produto similar
da indústria doméstica retrocedeu ao longo do período de análise: 34,4% de P1 a P2; 2,4%
de P2 a P3; 21,8% de P3 a P4 e 27,0% de P4 a P5. Ao se considerar todo o período de
análise, o indicador de volume de produção do produto similar da indústria doméstica
revelou variação negativa de 63,5%, em P5 comparativamente a P1.
365. A capacidade instalada efetiva, quando considerados os extremos do
período de análise da revisão, apresentou redução de 25,1% em P5, comparativamente a
P1. Ao longo dos intervalos individuais, a capacidade instalada efetiva diminuiu 13,3%, de
P1 a P2, mas aumentou 7,1%, de P2 a P3. Na sequência, de P3 a P4, e de P4 a P5, houve
queda de 2,4% e 17,4%, respectivamente.
366. Cabe destacar que a capacidade instalada da Bridgestone foi
[CONF.IDENCIAL].
367. Observou-se que o indicador de grau de ocupação da capacidade instalada
recuou [CONF.IDENCIAL].p.p. de P1 a P2, com aumento de [CONF.IDENCIAL].p.p. de P2 a
P3. Nos períodos subsequentes, houve aumento de [CONF.IDENCIAL].p.p. de P3 a P4,
seguido de redução de [CONF.IDENCIAL].p.p. de P4 a P5. Ao se considerar todo o período
de análise, o indicador de grau de ocupação da capacidade instalada revelou variação
negativa de [CONF.IDENCIAL].p.p. em P5, comparativamente a P1.
368. Observou-se que o indicador de volume de estoque final de pneus de
automóveis oscilou ao longo do período, com crescimentos de 61% de P1 a P2 e de 50,3%
de P2 a P3. Nos períodos subsequentes, houve aumento de 24,3% de P3 a P4 e de 15,9%
de P4 a P5. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de volume de estoque
final de pneus de automóveis apresentou variação positiva de 248,4% em P5,
comparativamente a P1.
369. Observou-se que o indicador de relação estoque final/produção
apresentou aumentos sucessivos: de [RESTRITO] p.p. de P1 a P2; de [RESTRITO] p.p. de P2
a P3; de [RESTRITO] p.p. de P3 a P4 e [RESTRITO] p.p., de P4 a P5. Ao se considerar todo
o período de análise, o indicador de relação estoque final/produção teve aumento de
[RESTRITO] p.p. em P5, comparativamente a P1.
7.1.1.3. Dos indicadores de emprego, produtividade e massa salarial
370. A tabela a seguir apresenta entre outras informações, os indicadores de
emprego, de produtividade e de massa salarial da indústria doméstica, conforme
informados pela peticionária.
Do Emprego, da Produtividade e da Massa Salarial
[CONFIDENCIAL] / [RESTRITO]
P1 P2 P3 P4 P5 P1 - P5
Emprego
A. Qtde de
Empregados - Total
100,0 89,4 82,9 78,4 71,6 [CONF.]
Variação - (10,6%) (7,3%) (5,5%) (8,7%) (28,4%)
A1. Qtde de
Empregados -
Produção
100,0 89,3 82,5 77,1 69,7 [CONF.]
Variação - (10,7%) (7,6%) (6,5%) (9,6%) (30,3%)
A2. Qtde de
Empregados - Adm.
e Vendas
100,0 90,6 86,7 88,9 86,7 [CONF.]
Variação - (9,4%) (4,3%) 2,5% (2,5%) (13,3%)
Produtividade (em t)
B. Produtividade
por Empregado
Volume de
Produção (produto
similar) / {A1}
[CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Variação - (26,6%) 5,7% (16,4%) (19,3%) (47,6%)
Massa Salarial (em Mil Reais)
C. Massa Salarial -
Total
100,0 80,9 66,1 61,8 60,5 [CONF.]
Variação - (19,1%) (18,3%) (6,6%) (2,0%) (39,5%)
C1. Massa Salarial -
Produção
100,0 80,2 65,3 60,3 57,9 [CONF.]
Variação - (19,8%) (18,6%) (7,6%) (4,0%) (42,1%)
C2. Massa Salarial -
Adm. e Vendas
100,0 84,8 70,5 69,4 74,2 [CONF.]
Variação - (15,2%) (16,8%) (1,6%) 7,0% (25,8%)
Elaboração: DECOM
Fonte: RFB e Indústria Doméstica
371. Observou-se que o indicador de número de empregados que atuam em
linha de produção diminuiu continuamente ao longo do período: 10,7% de P1 a P2; 7,6%
de P2 a P3; 6,5% de P3 a P4 e 9,6% de P4 a P5. Ao se considerar todo o período de
análise, o indicador de número de empregados que atuam em linha de produção caiu
30,3% em P5, comparativamente a P1.
372. Com relação à variação de número de empregados que atuam em
administração e vendas ao longo do período em análise, houve redução de 9,4% e de 4,3%
de P1 a P2 e de P2 a P3, respectivamente. De P3 a P4, houve crescimento de 2,5%,
seguido de queda na mesma proporção de P4 a P5. Ao se considerar toda a série
analisada, o indicador de número de empregados que atuam em administração e vendas
apresentou contração de 13,3%, considerado P5 em relação ao início do período avaliado
(P1).
373. Avaliando a variação de quantidade total de empregados no período
analisado, houve queda contínua ao longo do período: 10,6% de P1 a P2; 7,3% de P2 a P3;
5,5% de P3 a P4, 8,7% de P4 a P5. Analisando-se todo o período, quantidade total de
empregados apresentou contração da ordem de 28,4%, considerado P5 em relação a P1.
374. Observou-se que o indicador de a produtividade por empregado ligado à
produção diminuiu 26,6% de P1 a P2, mas aumentou 5,7% de P2 a P3. Nos períodos
subsequentes, houve redução de 16,4% e 19,3% de P3 a P4 e de P4 a P5, respectivamente.
Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de a produtividade por empregado
ligado à produção revelou variação negativa de 47,6% em P5, comparativamente a P1.
375. Observou-se que o indicador de massa salarial dos empregados de linha
de produção também apresentou quedas contínuas: 19,8% de P1 a P2; 18,6% de P2 a P3;
7,6% de P3 a P4 e 4,0% de P4 a P5. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador
de massa salarial dos empregados de linha de produção revelou variação negativa de
42,1% em P5, comparativamente a P1.
376. Com relação à variação de massa salarial dos empregados de
administração e vendas ao longo do período em análise, houve redução de P1 a P4: 15,2%
de P1 a P2; 16,8% de P2 a P3 e de 1,6% de P3 a P4. De P4 a P5, o indicador aumentou
7,0%. Ao se considerar toda a série analisada, o indicador de massa salarial dos
empregados de administração e vendas apresentou contração de 25,8%, considerado P5
em relação ao início do período avaliado (P1).
377. A massa salarial do total de empregados no período analisado seguiu a
tendência de quedas contínuas observadas na massa salarial dos empregados ligados à
produção. As reduções observadas foram de 19,1% de P1 a P2; 18,3% de P2 a P3; 6,6% de
P3 a P4 e 2,0% de P4 a P5. Analisando-se todo o período, massa salarial do total de
empregados apresentou contração da ordem de 39,5%, considerado P5 em relação a P1.
7.1.2. Dos indicadores financeiros da indústria doméstica
7.1.2.1. Da receita líquida e dos preços médios ponderados
378. As receitas líquidas obtidas pela indústria doméstica referem-se às vendas
líquidas do produto similar de fabricação própria, já deduzidos os abatimentos, descontos,
tributos e devoluções, bem como as despesas com o frete interno.
Da Receita Líquida e dos Preços Médios Ponderados
[CONFIDENCIAL] / [RESTRITO]
P1 P2 P3 P4 P5 P1 - P5
Receita Líquida (em Mil Reais)
A. Receita Líquida
Total
[CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Variação - (29,5%) (3,7%) 3,6% (21,7%) (44,9%)
A1. Receita Líquida
Mercado Interno
100,0 70,5 68,0 71,1 54,9 [REST.]
Variação - (29,5%) (3,6%) 4,5% (22,7%) (45,1%)
Participação
{A1/A}
[CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
A2. Receita Líquida
Mercado Externo
100,0 69,2 63,0 43,7 60,1 100,0
Variação - (30,8%) (9,1%) (30,5%) 37,4% (39,9%)
Participação
{A2/A}
[CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Preços Médios Ponderados (em Reais/t)
B. Preço no
Mercado Interno
{A1/Vendas no
Mercado Interno}
100,0 96,7 97,8 108,6 109,6 [REST.]
Variação - (3,3%) 1,1% 11,0% 0,9% + 9,6%
C. Preço no
Mercado Externo
{A2/Vendas no
Mercado Externo}
100,0 108,4 82,0 66,3 127,0 [CONF.]
Variação - 8,4% (24,4%) (19,1%) 91,5% + 27,0%
Elaboração: DECOM
Fonte: RFB e Indústria Doméstica
379. Observou-se que o indicador de receita líquida, em reais atualizados,
referente às vendas no mercado interno diminuiu 29,5% de P1 a P2 e 3,6% de P2 a
P3. Nos períodos subsequentes, houve aumento de 4,5% de P3 a P4, seguido de queda
de 22,7% de P4 a P5. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de
receita líquida, em reais atualizados, referente às vendas no mercado interno revelou
variação negativa de 45,1% em P5, comparativamente a P1.
380. Com relação à variação de receita líquida obtida com as exportações
do produto similar ao longo do período em análise, houve redução até P4: queda de
30,8%, de P1 a P2; de 9,1%, de P2 a P3; e de 30,5%, de P3 a P4. De P4 a P5, o
indicador teve elevação de 37,4%. Ao se considerar toda a série analisada, o indicador
de receita líquida obtida com as exportações do produto similar apresentou contração
de 39,9%, considerado P5 em relação ao início do período avaliado (P1).
381. Avaliando a variação de receita líquida total no período analisado, de P1 a
P2 e de P2 a P3, houve diminuições de 29,5% e 3,7%, respectivamente. De P3 a P4, houve
crescimento de 3,6%, mas queda de 21,7% de P4 a P5. Analisando-se todo o período, receita
líquida total apresentou contração da ordem de 44,9%, considerado P5 em relação a P1.
382. Observou-se que o indicador de preço médio de venda no mercador
interno, após diminuir 3,3% de P1 a P2, apresentou crescimento de 1,1%, de P2 a P3
e de 11% de P3 a P4. Na sequência, apresentou retração de 0,9% de P4 a P5. Ao se
considerar todo o período de análise, o indicador de preço médio de venda no
mercador interno revelou variação positiva de 9,6% em P5, comparativamente a P1.
383. Com relação à variação de preço médio de venda para o mercado
externo ao longo do período em análise, houve aumento de 8,4%, de P1 a P2, com
quedas de P2 a P3 (24,4%) e de P3 a P4 (19,1%). De P4 a P5, o indicador sofreu
elevação de 91,5%. Ao se considerar toda a série analisada, o indicador de preço
médio de venda para o mercado externo apresentou expansão de 27,0%, considerado
P5 em relação ao início do período avaliado (P1).
7.1.2.2. Dos resultados e das margens
384. A tabela a seguir demonstra os resultados e margens de lucro obtidos
na venda de pneus de automóveis pela indústria doméstica.
Demonstrativo de Resultado no Mercado Interno e Margens de Rentabilidade
[CONFIDENCIAL] / [RESTRITO]
P1 P2 P3 P4 P5 P1 - P5
Demonstrativo de Resultado (em Mil Reais)
A. Receita Líquida
Mercado Interno
100,0 70,5 68,0 71,1 54,9 [REST.]
Variação - (29,5%) (3,6%) 4,5% (22,7%) (45,1%)
B. Custo do
Produto Vendido -
CPV
100,0 79,6 67,0 73,2 65,3 [CONF.]
Variação - (20,4%) (15,9%) 9,3% (10,8%) (34,7%)
C. Resultado Bruto
{A-B}
100,0 27,7 72,8 61,0 6,1 [CONF.]
Variação - (72,3%) 162,5% (16,1%) (90,0%) (93,9%)
D. Despesas
Operacionais
100,0 184,4 111,1 139,7 120,6 [CONF.]
Variação - 84,4% (39,7%) 25,7% (13,6%) + 20,6%
D1. Despesas
Gerais e
Administrativas
100,0 80,9 85,5 88,9 60,8 [CONF.]
D2. Despesas com
Vendas
100,0 70,4 58,9 43,1 49,9 [CONF.]
D3. Resultado
Financeiro (RF)
(100,0) 45,7 (1,5) 22,8 36,1 [CONF.]
D4. Outras
Despesas
(Receitas)
Operacionais (OD)
(100,0) 52,9 (43,0) 31,0 5,8 [CONF.]
E. Resultado
Operacional
{C-D}
100,0 (78,5) 46,8 7,7 (71,5) [CONF.]
Variação - (178,5%) 159,6% (83,5%) (1.027,8%) (171,5%)
F. Resultado
Operacional
(exceto RF)
{C-D1-D2-D4}
100,0 (92,3) 65,8 20,5 (86,4) [CONF.]
Variação - (192,3%) 171,3% (68,8%) (520,9%) (186,4%)
G. Resultado
Operacional
(exceto RF e OD)
{C-D1-D2}
100,0 (122,4) 83,2 59,9 (148,0) [CONF.]
Variação - (222,4%) 168,0% (28,1%) (347,2%) (248,0%)
Margens de Rentabilidade (%)
H. Margem Bruta
{C/A}
100,0 39,2 106,8 85,8 11,4 [CONF.]
Variação [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
I. Margem
Operacional
{E/A}
100,0 (111,4) 68,6 10,5 (129,5) [CONF.]
Variação [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
J. Margem
Operacional
(exceto RF)
{F/A}
100,0 (131,1) 95,9 28,4 (156,8) [CONF.]
Variação [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
K. Margem
Operacional
(exceto RF e OD)
{G/A}
100,0 (173,8) 121,4 83,3 (269,0) [CONF.]
Variação [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.] [CONF.]
Elaboração: DECOM
Fonte: RFB e Indústria Doméstica
385. Com relação à variação de resultado bruto da indústria doméstica,
observou-se oscilação ao longo do período, com queda de 72,3%, de P1 a P2, seguido
de aumento de 162,5%, de P2 a P3. Nos períodos subsequentes, observou-se redução
de 16,1%, de P3 a P4 e de 90,0% de P4 a P5. Considerando os extremos do período,
houve retração de 93,9%, de P1 a P5.
386. O resultado operacional também apresentou oscilação no período
analisado. Verificou-se queda de 178,5%, de P1 a P2, seguido de aumento de 159,6%,
de P2 a P3. Nova queda de P3 a P4 (83,5%) e de P4 a P5 (1.027,8%). Analisando-se
todo o período, resultado operacional apresentou retração da ordem de 171,5%,
considerado P5 em relação a P1.
387. Observou-se que o indicador de resultado operacional, excluído o
resultado financeiro apresentou queda de 192,3%, de P1 a P2, e aumento de 171,3%,
de P2 a P3. De P3 a P4, houve redução de 68,8%, seguida de queda de 520,9% de
P4 a P5. Analisando-se todo o período, resultado operacional apresentou retração da
ordem de 186,4%, considerado P5 em relação a P1.
388. Com relação à variação de resultado operacional, excluídos o resultado
financeiro e outras despesas, houve queda de 222,4%, de P1 a P2, seguido de aumento
de 168,0%, de P2 a P3. De P3 a P4 e de P4 a P5, houve redução de 28,1% e de
347,2%, respectivamente. Analisando-se todo o período, resultado operacional
apresentou retração da ordem de 248,0%, considerado P5 em relação a P1.
389. Observou-se que o indicador de margem bruta retrocedeu [CONFIDENCIAL]
p.p. de P1 a P2, com aumento de [CONFIDENCIAL]p.p., de P2 a P3. Nos períodos
subsequentes, houve redução de [CONFIDENCIAL]p.p. de P3 a P4 e de [CONFIDENCIAL]p.p.
de P4 a P5. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de margem bruta
revelou variação negativa de [CONFIDENCIAL]p.p. em P5, comparativamente a P1.
390. Com relação à variação de margem operacional ao longo do período
em análise houve redução de [CONFIDENCIAL] p.p. de P1 a P2, com aumento de
[CONFIDENCIAL] p.p., de P2 a P3. Nos períodos subsequentes, houve quedas de
[CONFIDENCIAL]p.p. de P3 para P4 e de [CONFIDENCIAL]p.p., de P4 a P5. Ao se
considerar toda a série analisada, o indicador de margem operacional apresentou
retração de [CONFIDENCIAL] p.p., considerado P5 em relação ao início do período
avaliado (P1).