CIRCULAR Nº 35, DE 24 DE JULHO DE 2024 (parte 7 de 8)

Do Mercado Brasileiro, do Consumo Nacional Aparente e da Evolução das Importações (em t)
[RESTRITO]
. .P1 .P2 .P3 .P4 .P5 P1 - P5
Mercado Brasileiro
.Mercado Brasileiro {A+B+C} .100,0 .77,1 .88,9 .93,0 .109,9 [RESTRITO]
.Variação . - .(22,9%) .15,3% .4,6% .18,3% + 9,9%
.A. Vendas Internas - Indústria Doméstica .100,0 .72,9 .69,5 .65,5 .50,1 [RESTRITO]
.Variação . - .(27,1%) .(4,6%) .(5,8%) .(23,4%) (49,9%)
.B. Vendas Internas - Outras Empresas .100,0 .85,5 .97,1 .92,5 .81,0 [RESTRITO]
.Variação . - .(14,5%) .13,5% .(4,7%) .(12,5%) (19,0%)
.C. Importações Totais .100,0 .70,3 .117,4 .157,1 .304,8 [RESTRITO]
.C1. Importações - Origens sob Análise .100,0 .92,9 .383,8 .637,9 .1.233,6 [RESTRITO]
.Variação .- .(7,1%) .313,2% .66,2% .93,4% + 1.133,6%
.C2. Importações - Outras Origens .100,0 .67,0 .78,6 .87,0 .169,4 [RESTRITO]
.Variação . - .(33,0%) .17,4% .10,7% .94,6% + 69,4%
Participação no Mercado Brasileiro
.Participação das Vendas Internas da Indústria Doméstica {A/(A+B+C)} .100,0 .94,5 .78,2 .70,4 .45,6 [RESTRITO]
.Participação das Vendas Internas de Outras Empresas {B/(A+B+C)} .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] [RESTRITO]
.Participação das Importações Totais {C/(A+B+C)} .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] [RESTRITO]
.Participação das Importações - Origens sob Análise {C1/(A+B+C)} .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] [RESTRITO]
.Participação das Importações - Outras Origens {C2/(A+B+C)} .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] [RESTRITO]
Consumo Nacional Aparente (CNA)
.CNA {A+B+C+D+E} .100,0 .77,1 .88,9 .93,0 .109,9 [RESTRITO]
.Variação .- .(22,9%) .15,3% .4,6% .18,3% +9,9%
.D. Consumo Cativo .- .- .- .- .- -
.Variação .- .- .- .- .- -
.E. Industrialização p/ Terceiros (Tolling) .- .- .- .- .- -
.Variação .- .- .- .- .- -
Participação no Consumo Nacional Aparente (CNA)
.Participação das Vendas Internas ID {A/(A+B+C+D+E)} .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] [RESTRITO]
.Participação das Importações Totais {C/(A+B+C+D+E)} .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] [RESTRITO]
.Participação das Importações - Origens sob Análise {C1/(A+B+C+D+E)} .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] [RESTRITO]
.Participação das Importações - Outras Origens {C2/(A+B+C+D+E)} .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] [RESTRITO]
.Participação do Consumo Cativo {D/(A+B+C+D+E)} . - . - . - . - . - -
.Participação do Tolling {E/(A+B+C+D+E)} . - . - . - . - . - -
Representatividade das Importações de Origens sob Análise
.Participação no Mercado Brasileiro {C1/(A+B+C)} .100,0 .120,4 .431,6 .686,1 .1.122,0 -
.Variação . - .[RESTRITO]. .[RESTRITO]. .[RESTRITO]. .[RESTRITO]. [RESTRITO].
.Participação no CNA {C1/(A+B+C+D+E)} .100,0 .120,4 .431,6 .686,1 .1.122,0 -
.Variação . - .[RESTRITO]. .[RESTRITO]. .[RESTRITO]. .[RESTRITO]. [RESTRITO].
.Participação nas Importações Totais {C1/C} .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] -
.Variação . - .[RESTRITO]. .[RESTRITO]. .[RESTRITO]. .[RESTRITO]. [RESTRITO].
.F. Volume de Produção Nacional {F1+F2} .100,0 .72,0 .84,7 .76,4 .64,1 [RESTRITO]
.Variação . - .(28,0%) .17,5% .(9,8%) .(16,0%) (35,9%)
.F1. Volume de Produção - Indústria Doméstica .100,0 .65,8 .73,6 .63,3 .49,4 [RESTRITO]
.Variação . - .(34,2%) .11,8% .(13,9%) .(22,0%) (50,6%)
.F2. Volume de Produção - Outras Empresas .100,0 .79,4 .97,8 .91,8 .81,6 [RESTRITO]
.Variação . - .(20,6%) .23,2% .(6,2%) .(11,1%) (18,4%)
.Relação com o Volume de Produção Nacional {C1/F} .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] [RESTRITO]
.Variação . - .0,8 p.p. .9,2 p.p. .10,8 p.p. .30,9 p.p. + 51,7 p.p.
240. Observou-se que o indicador de mercado brasileiro diminuiu 22,9% de P1 a P2 e aumentou 15,3% de P2 a P3. Nos períodos subsequentes, houve aumento de 4,6% entre
P3 e P4, e considerando o intervalo entre P4 e P5 houve crescimento de 18,3%. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de mercado brasileiro revelou variação positiva de
9,9% em P5, comparativamente a P1.
241. Observou-se que o indicador de participação origens investigadas no mercado brasileiro cresceu [RESTRITO] p.p. de P1 para P2 e aumentou [RESTRITO] p.p. de P2 para P3.
Nos períodos subsequentes, houve aumento de [RESTRITO] p.p. entre P3 e P4 e crescimento de [RESTRITO] p.p. entre P4 e P5. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de
participação origens investigadas no mercado brasileiro revelou variação positiva de [RESTRITO] p.p. em P5, comparativamente a P1.
242. Com relação à variação de participação das importações das demais origens no mercado brasileiro ao longo do período em análise, houve redução de [RESTRITO] p.p. entre
P1 e P2. De P2 para P3 é possível detectar ampliação de [RESTRITO] p.p., enquanto que de P3 para P4 houve crescimento de [RESTRITO] p.p., e de P4 para P5 revelou-se ter havido elevação
de [RESTRITO] p.p.. Ao se considerar toda a série analisada, o indicador de participação das importações das demais origens no mercado brasileiro apresentou expansão de [RESTRITO] p.p.,
considerado P5 em relação ao início do período avaliado (P1).
6.2. Da conclusão a respeito das importações
243. Durante o período de análise de probabilidade de retomada ou continuação de dano, constatou-se que o volume de importações de pneus de automóveis originários da
China passou de [RESTRITO] toneladas, em P1, para [RESTRITO] toneladas, em P5, o que representou um crescimento de 1.133,6% ao longo deste período.
244. Em relação ao mercado brasileiro, estas importações cresceram [RESTRITO] p.p. ao longo do período analisado, de modo que a participação destas importações passou de
[RESTRITO]%, em P1, para [RESTRITO]%, em P5.
245. As importações de pneus de automóveis originárias das demais origens apresentou aumento de 69,4% de P1 para P5, tendo passado de [RESTRITO] toneladas, em P1, para
[RESTRITO] toneladas, em P5. Deste modo, a participação destas importações no mercado brasileiro aumentou [RESTRITO] p.p.
7. DOS INDICADORES DA INDÚSTRIA DOMÉSTICA
7.1. Dos indicadores da indústria doméstica
246. De acordo com o disposto no art. 108 do Decreto nº 8.058, de 2013, a determinação de que a extinção do direito levaria muito provavelmente à continuação ou à retomada
do dano deve basear-se no exame objetivo de todos os fatores relevantes, incluindo a situação da indústria doméstica durante a vigência definitiva do direito e os demais fatores indicados
no art. 104 do Regulamento Brasileiro.
247. O período de análise dos indicadores da indústria doméstica compreendeu os mesmos períodos utilizados na análise das importações.
248. Como demonstrado no item 4, de acordo com o previsto no art. 34 do Decreto nº 8.058, de 2013, a indústria doméstica foi definida como o conjunto das linhas de produção
de pneus de automóveis das empresas Bridgestone, Continental e Pirelli, que representaram, conjuntamente, 41,8% da produção nacional do produto similar doméstico, em P5. Dessa forma,
os indicadores considerados neste documento refletem os resultados alcançados pelas citadas linhas de produção.
249. Para uma adequada avaliação da evolução dos dados em moeda nacional, apresentados pela indústria doméstica, atualizaram-se os valores correntes com base no Índice
de Preços ao Produtor Amplo - Origem - Produtos Industriais (IPA-OG-PI), da Fundação Getúlio Vargas, [RESTRITO].
250. De acordo com a metodologia aplicada, os valores em reais correntes de cada período foram divididos pelo índice de preços médio do período, multiplicando-se o resultado
pelo índice de preços médio de P5. Essa metodologia foi aplicada a todos os valores monetários em reais apresentados.
7.1.1. Da evolução global da indústria doméstica
7.1.1.1. Dos indicadores de venda e participação no mercado brasileiro
251. A tabela a seguir apresenta, entre outras informações, as vendas da indústria doméstica de pneus de automóveis de fabricação própria destinadas ao mercado interno e ao mercado externo, líquidas
de devoluções, conforme reportadas pela peticionária. Como não houve industrialização para terceiros (toling) ou consumo cativo, considera-se o consumo nacional aparente (CNA) idêntico ao mercado brasileiro.
Dos Indicadores de Venda e Participação no Mercado Brasileiro e no Consumo Nacional Aparente (em t)
[CONFIDENCIAL] / [RESTRITO]
. .P1 .P2 .P3 .P4 .P5 P1 - P5
Indicadores de Vendas
.A. Vendas Totais da Indústria Doméstica .100,0 .72,6 .69,7 .65,5 .50,0 [RESTRITO]
.Variação .- .(27,4%) .(3,9%) .(6,1%) .(23,6%) (50,0%)
.A1. Vendas no Mercado Interno .100,0 .72,9 .69,5 .65,5 .50,1 [RESTRITO]
.Variação .- .(27,1%) .(4,6%) .(5,8%) .(23,4%) (49,9%)
.A2. Vendas no Mercado Externo .100,0 .63,9 .76,8 .66,0 .47,3 [RESTRITO]
.Variação .- .(36,1%) .20,2% .(14,1%) .(28,2%) (52,7%)
Mercado Brasileiro e Consumo Nacional Aparente (CNA)
.B. Mercado Brasileiro .100,0 .77,1 .88,9 .93,0 .109,9 [RESTRITO]
.Variação .- .(22,9%) .15,3% .4,6% .18,3% + 9,9%
.C. CNA .100,0 .77,1 .88,9 .93,0 .109,9 [RESTRITO]
.Variação .- .(22,9%) .15,3% .4,6% .18,3% + 9,9%
Representatividade das Vendas no Mercado Interno
.Participação nas Vendas Totais {A1/A} .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO]
.Variação .- .[RESTRITO]. .[RESTRITO]. .[RESTRITO]. .[RESTRITO]. [RESTRITO].
.Participação no Mercado Brasileiro {A1/B} .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO]
.Variação .- .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] [RESTRITO].
.Participação no CNA {A1/C} .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO]
.Variação .- .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] .[RESTRITO] [RESTRITO].
Elaboração: DECOM
Fonte: RFB e Indústria Doméstica
252. Observou-se que o indicador de vendas da indústria doméstica (em toneladas) destinadas ao mercado interno diminuiu 27,1% de P1 para P2 e reduziu 4,6% de P2 para P3.
Nos períodos subsequentes, houve redução de 5,8% entre P3 e P4, e considerando o intervalo entre P4 e P5houve diminuição de 23,4%. Ao se considerar todo o período de análise, o
indicador de vendas da indústria doméstica (t) destinadas ao mercado interno revelou variação negativa de 49,9% em P5, comparativamente a P1.
253. Com relação à variação de vendas da indústria doméstica (t) destinadas ao mercado externo ao longo do período em análise, houve redução de 36,1% entre P1 e P2,
enquanto quede P2 para P3 é possível detectar ampliação de 20,2%. De P3 para P4 houve diminuição de 14,1%, e entre P4 e P5, o indicador sofreu queda de 28,2%. Ao se considerar toda
a série analisada, o indicador de vendas da indústria doméstica (t) destinadas ao mercado externo apresentou contração de 52,7%, considerado P5 em relação ao início do período avaliado
(P1).
254. Ressalte-se que a representação de vendas externas da indústria doméstica foi de, no máximo, 3,6% do total ao longo do período em análise, mantendo relativo equilíbrio
quando comparado P1 a P5.
255. Em linha com o volume vendido, observou-se que o indicador de participação das vendas da indústria doméstica no mercado brasileiro também diminuiu continuamente
ao longo do período: [RESTRITO] p.p. de P1 para P2 e reduziu [RESTRITO] p.p. de P2 para P3. Nos períodos subsequentes, houve redução de [RESTRITO] p.p. entre P3 e P4 e diminuição
de [RESTRITO] p.p. entre P4 e P5. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de participação das vendas da indústria doméstica no mercado brasileiro revelou variação negativa
de [RESTRITO] p.p. em P5, comparativamente a P1.
7.1.1.2 Dos indicadores de produção, capacidade e estoque
256. A tabela a seguir apresenta, entre outras informações, o volume de produção do produto similar fabricado pela indústria doméstica, conforme informado pela peticionária.
Dos Indicadores de Produção, Capacidade Instalada e Estoque (em t)
[CONFIDENCIAL] / [RESTRITO]
. .P1 .P2 .P3 .P4 .P5 P1 - P5
Volumes de Produção
.A. Volume de Produção - Produto Similar .100,0 .65,8 .73,6 .63,3 .49,4 [RESTRITO]
.Variação .- .(34,2%) .11,8% .(13,9%) .(22,0%) (50,6%)
.B. Volume de Produção - Outros Produtos .100 .76,1 .81,1 .85,3 .72,4 [CONF.]
.Variação .- .(23,9%) .40,0% .(1,3%) .(19,3%) (15,1%)
Capacidade Instalada
.D. Capacidade Instalada Efetiva .100,0 .79,7 .92,2 .88,5 .67,1 [RESTRITO]
.Variação .- .(20,3%) .15,7% .(4,0%) .(24,1%) (32,9%)
.E. Grau de Ocupação {(A+B)/D} .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] -
.Variação .- .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] [CONF.]
Estoques
.F. Estoques .100,0 .8,9 .78,9 .74,2 .120,5 [RESTRITO]
.Variação . - .(91,1%) .784,0% .(6,0%) .62,5% + 20,5%
.G. Relação entre Estoque e Volume de Produção {E/A} .100,0 .14,1 .107,8 .117,2 .243,8 -
.Variação . - .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] [CONF.]
257. Observou-se que o indicador de volume de produção do produto similar da indústria doméstica retrocedeu 34,2%, de P1 a P2, mas aumentou 11,8%, de P2 a P3. Nos
períodos subsequentes, houve redução de P3 a P4 (13,9%) e de P4 a P5 (22%). Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de volume de produção do produto similar da indústria
doméstica revelou variação negativa de 50,6%, em P5 comparativamente a P1.
258. A capacidade instalada efetiva, quando considerados os extremos do período de análise da revisão, apresentou redução de 32,9% em P5, comparativamente a P1. Ao longo
dos intervalos individuais, a capacidade instalada efetiva diminuiu 20,3%, de P1 a P2, mas aumentou 15,7%, de P2 a P3. De P3 a P4 e de P4 a P5, houve queda de 4% e 24,1%,
respectivamente. Cabe destacar que a capacidade instalada da Bridgestone foi [CONFIDENCIAL].
259. Observou-se que o indicador de grau de ocupação da capacidade instalada recuou [CONFIDENCIAL] p.p. de P1 a P2, com aumento de [CONFIDENCIAL] p.p. de P2 a P3. Nos
períodos subsequentes, houve redução de [CONFIDENCIAL] p.p. de P3 a P4, seguido de crescimento de [CONFIDENCIAL] p.p. de P4 a P5. Ao se considerar todo o período de análise, o
indicador de grau de ocupação da capacidade instalada revelou variação positiva de [CONFIDENCIAL] p.p. em P5, comparativamente a P1.
260. Observou-se que o indicador de volume de estoque final de pneus de automóveis oscilou ao longo do período, com recuo de 91,1% de P1 a P2, mas aumento de 784,0%
de P2 a P3. Nos períodos subsequentes, houve redução de 6,0% de P3 a P4, seguido de aumento de P4 a P5 (62,5%). Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de volume
de estoque final de pneus de automóveis apresentou variação positiva de 20,5% em P5, comparativamente a P1.
261. Observou-se que o indicador de relação estoque final/produção recuou apenas de P1 a P2 ([RESTRITO] p.p.). Nos períodos subsequentes houve aumentos contínuos:
[RESTRITO] p.p. de P2 a P3; [RESTRITO] p.p. de P3 a P4 e [RESTRITO] p.p. de P4 a P5. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de relação estoque final/produção teve aumento
de [RESTRITO] p.p. em P5, comparativamente a P1.
7.1.1.3 Dos indicadores de emprego, produtividade e massa salarial
262. A tabela a seguir apresenta entre outras informações, os indicadores de emprego, de produtividade e de massa salarial da indústria doméstica, conforme informados pela
peticionária.
Do Emprego, da Produtividade e da Massa Salarial
[CONFIDENCIAL] / [RESTRITO]
. .P1 .P2 .P3 .P4 .P5 P1 - P5
Emprego
.A. Qtde de Empregados - Total .100,0 .89,4 .82,9 .78,4 .71,6 [CONF.]
.Variação . - .(10,6%) .(7,3%) .(5,5%) .(8,7%) (28,4%)
.A1. Qtde de Empregados - Produção .100,0 .89,3 .82,5 .77,1 .69,7 [CONF.]
.Variação . - .(10,7%) .(7,6%) .(6,5%) .(9,6%) (30,3%)
.A2. Qtde de Empregados - Adm. e Vendas .100,0 .90,6 .86,7 .88,9 .86,7 [CONF.]
.Variação . - .(9,4%) .(4,3%) .2,5% .(2,5%) (13,3%)
Produtividade (em t)
.B. Produtividade por Empregado - Volume de Produção (produto similar) / {A1} .100,0 .73,8 .89,2 .82,1 .70,8 [CONF.]
.Variação . - .(26,2%) .21,0% .(8,0%) .(13,8%) (29,2%)
Massa Salarial (em Mil Reais)
.C. Massa Salarial - Total .100,0 .80,9 .66,1 .61,8 .60,5 [CONF.] l
.Variação . - .(19,1%) .(18,3%) .(6,6%) .(2,0%) (39,5%)
.C1. Massa Salarial - Produção .100,0 .80,2 .65,3 .60,3 .57,9 [CONF.]
.Variação . - .(19,8%) .(18,6%) .(7,6%) .(4,0%) (42,1%)
.C2. Massa Salarial - Adm. e Vendas .100,0 .84,8 .70,5 .69,4 .74,2 [CONF.]
.Variação . - .(15,2%) .(16,8%) .(1,6%) .7,0% (25,8%)
263. Observou-se que o indicador de número de empregados que atuam em linha de produção diminuiu continuamente ao longo do período: 10,7% de P1 a P2; 7,6% de P2 a
P3; 6,5% de P3 a P4 e 9,6% de P4 a P5. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de número de empregados que atuam em linha de produção caiu 30,3% em P5,
comparativamente a P1.
264. Com relação à variação de número de empregados que atuam em administração e vendas ao longo do período em análise, houve redução de 9,4% e de 4,3% de P1 a P2
e de P2 a P3, respectivamente. De P3 a P4, houve crescimento de 2,5%, seguido de queda na mesma proporção de P4 a P5. Ao se considerar toda a série analisada, o indicador de número
de empregados que atuam em administração e vendas apresentou contração de 13,3%, considerado P5 em relação ao início do período avaliado (P1).
265. Avaliando a variação de quantidade total de empregados no período analisado, houve queda contínua ao longo do período: 10,6% de P1 a P2; 7,3% de P2 a P3; 5,5% de
P3 a P4, 8,7% de P4 a P5. Analisando-se todo o período, quantidade total de empregados apresentou contração da ordem de 28,4%, considerado P5 em relação a P1.
266. Observou-se que o indicador de a produtividade por empregado ligado à produção diminuiu 26,2% de P1 a P2, mas aumentou 21% de P2 a P3. Nos períodos subsequentes,
houve redução de 8% e 13,9% de P3 a P4 e de P4 a P5, respectivamente. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de a produtividade por empregado ligado à produção
revelou variação negativa de 29,2% em P5, comparativamente a P1.
267. Observou-se que o indicador de massa salarial dos empregados de linha de produção também apresentou quedas contínuas: 19,1% de P1 a P2; 18,6% de P2 a P3; 7,6% de
P3 a P4 e 4% de P4 a P5. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de massa salarial dos empregados de linha de produção revelou variação negativa de 42,1% em P5,
comparativamente a P1.
268. Com relação à variação de massa salarial dos empregados de administração e vendas ao longo do período em análise, houve redução de P1 a P4: 15,2% de P1 a P2; 16,8%
de P2 a P3 e de 1,6% de P3 a P4. De P4 a P5, o indicador aumentou 7,0%. Ao se considerar toda a série analisada, o indicador de massa salarial dos empregados de administração e vendas
apresentou contração de 25,8%, considerado P5 em relação ao início do período avaliado (P1).
269. A massa salarial do total de empregados no período analisado seguiu a tendência de quedas contínuas observadas na massa salarial dos empregados ligados à produção.
As reduções observadas foram de 19,1% de P1 a P2; 18,3% de P2 a P3; 6,6% de P3 a P4 e 2% de P4 a P5. Analisando-se todo o período, massa salarial do total de empregados apresentou
contração da ordem de 39,5%, considerado P5 em relação a P1.
7.1.2 Dos indicadores financeiros da indústria doméstica
7.1.2.1 Da receita líquida e dos preços médios ponderados
270. As receitas líquidas obtidas pela indústria doméstica referem-se às vendas líquidas do produto similar de fabricação própria, já deduzidos os abatimentos, descontos, tributos
e devoluções, bem como as despesas com o frete interno.
Da Receita Líquida e dos Preços Médios Ponderado
[CONFIDENCIAL] / [RESTRITO]
. .P1 .P2 .P3 .P4 .P5 P1 - P5
Receita Líquida (em Mil Reais)
.A. Receita Líquida Total .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] [CONF.]
.Variação . - .(28,1%) .(3,0%) .3,9% .(18,6%) (41,0%)
.A1. Receita Líquida - Mercado Interno .100,0 .72,1 .70,0 .73,4 .58,1 [RESTRITO]
.Variação . - .(27,9%) .(2,8%) .4,8% .(19,5%) (40,9%)
.Participação {A1/A} .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] [CONF.]
.A2. Receita Líquida - Mercado Externo .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] [CONF.]
.Variação . - .(32,7%) .(11,7%) .(30,8%) .38,9% (42,9%)
.Participação {A2/A} .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] [CONF.]
Preços Médios Ponderados (em Reais/t)
.B. Preço no Mercado Interno {A1/Vendas no Mercado Interno} .100,0 .98,9 .100,8 .112,1 .115,9 [RESTRITO]
.Variação . - .(1,1%) .1,9% .11,2% .5,1% + 17,8%
.C. Preço no Mercado Externo {A2/Vendas no Mercado Externo} .100,0 .105,3 .77,4 .62,3 .120,7 [CONF.] l
.Variação . - .5,3% .(26,5%) .(19,5%) .93,6% + 20,7%
Elaboração: DECOM
Fonte: RFB e Indústria Doméstica
271. Observou-se que o indicador de receita líquida, em reais atualizados, referente às vendas no mercado interno diminuiu 27,9% de P1 a P2 e 2,8% de P2 a P3. Nos períodos
subsequentes, houve aumento de 4,8% de P3 a P4, seguido de queda de 19,5% de P4 a P5. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de receita líquida, em reais atualizados,
referente às vendas no mercado interno revelou variação negativa de 40,9% em P5, comparativamente a P1.
272. Com relação à variação de receita líquida obtida com as exportações do produto similar ao longo do período em análise, houve redução até P4: queda de 32,7% de P1 a
P2; 11,7% de P2 a P3 e 30,8% de P3 a P4. De P4 a P5, o indicador teve elevação de 38,9%. Ao se considerar toda a série analisada, o indicador de receita líquida obtida com as exportações
do produto similar apresentou contração de 42,9%, considerado P5 em relação ao início do período avaliado (P1).
273. Avaliando a variação de receita líquida total no período analisado, de P1 a P2 e de P2 a P3, houve diminuição de 28,1% e 3%, respectivamente. De P3 a P4, houve
crescimento de 3,9%, mas queda de 18,6% de P4 a P5. Analisando-se todo o período, receita líquida total apresentou contração da ordem de 41,0%, considerado P5 em relação a P1.
274. Observou-se que o indicador de preço médio de venda no mercador interno, após diminuir 1,1% de P1 a P2, apresentou aumentos contínuos: 1,9% de P2 a P3; 11,2% de
P3 a P4 e 5,1% de P4 a P5. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de preço médio de venda no mercador interno revelou variação positiva de 17,8% em P5,
comparativamente a P1.
275. Com relação à variação de preço médio de venda para o mercado externo ao longo do período em análise, houve aumento de 5,3% de P1 a P2, mas queda de P2 a P3
(26,5%) e de P3 a P4 (19,5%). De P4 a P5, o indicador sofreu elevação de 93,6%. Ao se considerar toda a série analisada, o indicador de preço médio de venda para o mercado externo
apresentou expansão de 20,7%, considerado P5 em relação ao início do período avaliado (P1).
7.1.2.2 Dos resultados e das margens
276. A tabela a seguir demonstra os resultados e margens de lucro obtidos na venda de pneus de automóveis pela indústria doméstica.
Demonstrativo de Resultado no Mercado Interno e Margens de Rentabilidade
[CONFIDENCIAL] / [RESTRITO]
. .P1 .P2 .P3 .P4 .P5 P1 - P5
Demonstrativo de Resultado (em Mil Reais)
.A. Receita Líquida - Mercado Interno .100,0 .72,1 .70,0 .73,4 .58,1 [RESTRITO]
.Variação . - .(27,9%) .(2,8%) .4,8% .(20,8%) (41,9%)
.B. Custo do Produto Vendido - CPV .100,0 .81,6 .76,1 .83,1 .67,4 [CONF.]
.Variação . - .(18,4%) .(6,7%) .9,1% .(18,9%) (32,6%)
.C. Resultado Bruto {A-B} .(100,0) .(901,3) .(602,1) .(917,4) .(865,7) [CONF.]
.Variação . - .(801,3%) .33,2% .(52,4%) .5,6% (765,7%)
.D. Despesas Operacionais .100,0 .121,6 .50,3 .64,4 .67,7 [CONF.]
.Variação . - .21,6% .(58,6%) .28,1% .5,1% (32,3%)
.D1. Despesas Gerais e Administrativas .100,0 .83,7 .64,1 .69,9 .53,5 [CONF.]
.D2. Despesas com Vendas .100,0 .76,9 .63,4 .46,2 .51,2 [CONF.]
.D3. Resultado Financeiro (RF) .(100,0) .712,7 .(258,6) .(173,0) .369,9 [CONF.]
.D4. Outras Despesas (Receitas) Operacionais (OD) .(100,0) .267,6 .(201,5) .162,9 .14,1 [CONF.]
.E. Resultado Operacional {C-D} .(100,0) .(196,1) .(103,0) .(145,9) .(143,9) [CONF.]
.Variação . - .(96,1%) .47,5% .(41,6%) .1,4% (43,9%)
.F. Resultado Operacional (exceto RF)
{C-D1-D2-D4}
.(100,0) .(173,7) .(106,8) .(146,6) .(131,3) [CONF.]
.Variação . - .(73,7%) .38,5% .(37,2%) .10,4% (31,3%)
.G. Resultado Operacional (exceto RF e OD)
{C-D1-D2}
.(100,0) .(152,4) .(111,4) .(131,6) .(124,2) [CONF.]
.Variação . - .(52,4%) .26,9% .(18,1%) .5,6% (24,2%)
Margens de Rentabilidade (%)
.H. Margem Bruta {C/A} .(100,0) .(1.208,3) .(833,3) .(1.208,3) .(1.441,7) -
.Variação .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] [CONF.]
.I. Margem Operacional {E/A} .(100,0) .(271,3) .(146,7) .(198,4) .(247,5) [CONF.]
.Variação .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] [CONF.]
.J. Margem Operacional (exceto RF)
{F/A}
.(100,0) .(240,8) .(152,0) .(199,2) .(225,6) [CONF.]
.Variação .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] [CONF.]
.K. Margem Operacional (exceto RF e OD)
{G/A}
.(100,0) .(211,5) .(159,5) .(179,4) .(213,7) [CONF.]
.Variação .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] [CONF.]
277. Com relação à variação de resultado bruto da indústria doméstica, observou-se oscilação ao longo do período, com queda de 801,3%, de P1 a P2, seguido de aumento de
33,2%, de P2 a P3. Nos períodos subsequentes, observou-se redução de 52,4% de P3 a P4, com aumento de 14,8%, de P4 a P5. Considerando os extremos do período, houve retração de
681,6% de P1 a P5. Registra-se que houve prejuízo bruto em todos os períodos.
278. O resultado operacional também apresentou oscilação no período analisado. Verificou-se queda de 96,1% de P1 a P2, seguido de aumento de 47,5% de P2 a P3. Nova queda
de P3 a P4 (41,6%), com aumento de 6,9% de P4 a P5. Analisando-se todo o período, resultado operacional apresentou retração da ordem de 35,9%, considerado P5 em relação a P1.
279. Observou-se que o indicador de resultado operacional, excluído o resultado financeiro apresentou queda de 73,7%, de P1 a P2, e aumento de 38,5% de P2 a P3. De P3 a
P4, houve redução de 37,2%, seguida de aumento de 10,4% de P4 a P5. Analisando-se todo o período, resultado operacional apresentou retração da ordem de 31,3%, considerado P5 em
relação a P1.
280. Com relação à variação de resultado operacional, excluídos o resultado financeiro e outras despesas, houve queda de 52,4%, de P1 a P2, seguido de aumento de 26,9% de
P2 a P3. De P3 a P4, houve redução de 18,1%, com aumento de 5,6% de P4 a P5. Analisando-se todo o período, resultado operacional apresentou retração da ordem de 24,2%, considerado
P5 em relação a P1.
281. Observou-se que o indicador de margem bruta retrocedeu [CONFIDENCIAL] p.p. de P1 a P2, com aumento de [CONFIDENCIAL] p.p. de P2 a P3. Nos períodos subsequentes,
houve redução de [CONFIDENCIAL] p.p. de P3 a P4 e de [CONFIDENCIAL] p.p. de P4 a P5. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de margem bruta revelou variação negativa
de [CONFIDENCIAL] p.p. em P5, comparativamente a P1.
282. Com relação à variação de margem operacional ao longo do período em análise houve redução de [CONFIDENCIAL] p.p. de P1 a P2, com aumento de [CONFIDENCIAL] p.p.,
de P2 a P3. Nos períodos subsequentes, houve queda de [CONFIDENCIAL] p.p e de [CONFIDENCIAL] p.p. de P3 a P4 e de P4 a P5, respectivamente. Ao se considerar toda a série analisada,
o indicador de margem operacional apresentou retração de [CONFIDENCIAL] p.p., considerado P5 em relação ao início do período avaliado (P1).
283. Avaliando a variação de margem operacional, exceto resultado financeiro, no período analisado, verificou-se recuou [CONFIDENCIAL] p.p. de P1 a P2 e aumentou
[CONFIDENCIAL] p.p. de P2 a P3. Na sequência, houve recuo de [CONFIDENCIAL] p.p. e de retrocedeu [CONFIDENCIAL] p.p., respectivamente, de P3 a P4 e de P4 a P5. Analisando-se todo
o período, a margem operacional, exceto resultado financeiro, apresentou retração de [CONFIDENCIAL] p.p., considerado P5 em relação a P1.
284. Observou-se que o indicador de margem operacional, excluído o resultado financeiro e outras despesas, recuou [CONFIDENCIAL] p.p. de P1 a P2, com aumento de
[CONFIDENCIAL] p.p. de P2 a P3. Nos períodos subsequentes, houve redução de [CONFIDENCIAL] p.p. de P3 a P4 e novo recuo de [CONFIDENCIAL] p.p. de P4 a P5. Ao se considerar todo
o período de análise, o indicador de margem operacional, excluído o resultado financeiro e outras despesas, revelou variação negativa de [CONFIDENCIAL] p.p. em P5, comparativamente
a P1.
Demonstrativo de Resultado no Mercado Interno por Unidade (R$/t)
[CONFIDENCIAL] / [RESTRITO]
. .P1 .P2 .P3 .P4 .P5 P1 - P5
.A. Receita Líquida - Mercado Interno .100,0 .98,9 .100,8 .112,1 .115,9 [RESTRITO]
.Variação . - .(1,1%) .1,9% .11,2% .3,4% + 15,9%
.B. Custo do Produto Vendido - CPV .100,0 .112,0 .109,6 .126,9 .134,4 Confidencial
.Variação . - .12,0% .(2,1%) .15,8% .5,9% + 34,4%
.C. Resultado Bruto {A-B} .(100,0) .(1.236,7) .(866,3) .(1.401,2) .(1.727,0) [CONF.]
.Variação . - .(1.136,7%) .29,9% .(61,7%) .(23,2%) (1.627,0%)
.D. Despesas Operacionais .100,0 .166,8 .72,4 .98,4 .135,0 [CONF.]
.Variação . - .66,8% .(56,6%) .36,0% .37,2% + 35,0%
.D1. Despesas Gerais e Administrativas .100,0 .114,9 .92,2 .106,8 .106,8 [CONF.]
.D2. Despesas com Vendas .100,0 .105,6 .91,2 .70,5 .102,1 [CONF.]
.D3. Resultado Financeiro (RF) .(100,0) .977,9 .(372,1) .(264,3) .737,9 [CONF.]
.D4. Outras Despesas (Receitas) Operacionais (OD) .(100,0) .367,2 .(289,9) .248,8 .28,2 [CONF.]
.E. Resultado Operacional {C-D} .(100,0) .(269,1) .(148,2) .(222,9) .(287,1) [CONF.]
.Variação . - .(169,1%) .44,9% .(50,4%) .(28,8%) (187,1%)
.F. Resultado Operacional (exceto RF)
{C-D1-D2-D4}
.(100,0) .(238,4) .(153,7) .(223,9) .(261,9) [CONF.]
.Variação . - .(138,4%) .35,5% .(45,6%) .(17,0%) (161,9%)
.G. Resultado Operacional (exceto RF e OD)
{C-D1-D2}
.(100,0) .(209,1) .(160,3) .(201,0) .(247,8) [CONF.]
.Variação . - .(109,1%) .23,3% .(25,4%) .(23,3%) (147,8%)
285. Observou-se que o indicador de CPV unitário cresceu 12,0% de P1 a P2, seguido de queda 2,1% de P2 a P3. Nos períodos subsequentes, houve aumento de 15,8% e de
5,9%, respectivamente, de P3 a P4 e de P4 a P5. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de CPV unitário revelou variação positiva de 34,4% em P5, comparativamente a
P1.
286. Com relação à variação de resultado bruto unitário ao longo do período em análise, houve redução de 1.136,7% de P1 a P2, com aumento de 29,9% de P2 a P3. De P3
a P4 e de P4 a P5, houve diminuição de 61,7% e 23,2%, de forma respectiva. Ao se considerar toda a série analisada, o indicador de resultado bruto unitário apresentou contração de
1.627,0%, considerado P5 em relação ao início do período avaliado (P1).
287. Avaliando a variação de resultado operacional unitário no período analisado, houve queda de 169,1% de P1 a P2. É possível verificar ainda elevação de 44,9% de P2 a P3,
com queda de 50,4% de P3 a P4. De P4 a P5, o indicador revelou retração de 28,8%. Analisando-se todo o período, resultado operacional unitário apresentou contração da ordem de 187,1%,
considerado P5 em relação a P1.
288. Observou-se que o indicador de resultado operacional unitário, excetuado o resultado financeiro, diminuiu 138,4% de P1 a P2 e aumentou 35,5% de P2 a P3. Nos períodos
subsequentes, houve redução de 45,6% e de 17%, respectivamente, de P3 a P4 e de P4 a P5. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de resultado operacional unitário,
excetuado o resultado financeiro, revelou variação negativa de 161,9% em P5, comparativamente a P1.
7.1.2.3 Do fluxo de caixa, do retorno sobre investimentos e da capacidade de captar recursos
289. A respeito dos próximos indicadores, cumpre frisar que se referem às atividades totais da indústria doméstica e não somente às operações relacionadas aos pneus de
automóveis.
Do Fluxo de Caixa, Retorno sobre Investimentos e Capacidade de Captar Recursos
[CONFIDENCIAL] / [RESTRITO]
. .P1 .P2 .P3 .P4 .P5 P1 - P5
Fluxo de Caixa
.A. Fluxo de Caixa .100,0 .45,5 .-126,7 .-15,2 .-7,6 [CONF.]
.Variação . - .(54,5%) .(378,3%) .88,0% .49,8% (107,6%)
Retorno sobre Investimento
.B. Lucro Líquido .100,0 .73,8 .194,0 .107,2 .85,7 [CONF.]
.Variação . - .(26,2%) .162,8% .(44,7%) .(20,1%) (14,3%)
.C. Ativo Total .100,0 .87,8 .66,7 .71,9 .80,9 [CONF.]
.Variação . - .(12,2%) .(24,0%) .7,9% .12,4% (19,1%)
.D. Retorno sobre Investimento Total (ROI) .100,0 .84,1 .291,0 .149,0 .105,9 [CONF.]
.Variação .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] .[CONF.] [CONF.]
Capacidade de Captar Recursos
.E. Índice de Liquidez Geral (ILG) .100,0 .74,6 .68,0 .104,7 .110,1 -
.Variação . - .(25,4%) .(8,7%) .53,0% .(5,7%) (1,8%)
.F. Índice de Liquidez Corrente (ILC) .100,0 .130,1 .110,7 .127,2 .113,6 -
.Variação . - .30,1% .(14,9%) .17,5% .(23,9%) (1,0%)
Obs.: ROI = Lucro Líquido / Ativo Total; ILC = Ativo Circulante / Passivo Circulante;
ILG = (Ativo Circulante + Ativo Realizável Longo Prazo)/(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante)
290. Observou-se que o indicador de caixa líquido total gerado nas atividades da indústria doméstica diminuiu 54,5% de P1 a P2 e 378,3% de P2 a P3. Nos períodos subsequentes,
houve aumento de 88,0% e de 49,8% de P3 a P4 e de P4 a P5. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de caixa líquido total gerado nas atividades da indústria doméstica
revelou variação negativa de 107,6% em P5, comparativamente a P1.
291. Observou-se que o indicador de taxa de retorno sobre investimentos da indústria doméstica diminuiu [CONFIDENCIAL] p.p. de P1 a P2, com aumento de [CONFIDENCIAL]
p.p. de P2 a P3. Nos períodos subsequentes, houve redução de [CONFIDENCIAL] p.p. e de de [CONFIDENCIAL] p.p., respectivamente, de P3 a P4 e de P4 a P5. Ao se considerar todo o período
de análise, o indicador de taxa de retorno sobre investimentos da indústria doméstica revelou variação positiva de [CONFIDENCIAL] p.p. em P5, comparativamente a P1.
292. Observou-se que o indicador de liquidez geral diminuiu 25,4% e 8,7%, respectivamente, de P1 a P2 e de P2 a P3. Nos períodos subsequentes, houve aumento de 53,0% de
P3 a P4, e, considerando o intervalo de P4 a P5, houve diminuição de 5,7%. Ao se considerar todo o período de análise, o indicador de liquidez geral revelou variação negativa de 1,8%
em P5, comparativamente a P1.
293. Com relação à variação de liquidez corrente ao longo do período em análise, houve oscilação do indicador ao longo do período de análise, com aumento de 30,1% de P1
a P2, seguido de queda 14,9% de P2 a P3. De P3 a P4, houve crescimento de 17,5%, com nova queda de P4 a P5 (23,9%). Ao se considerar toda a série analisada, o indicador de liquidez
corrente apresentou contração de 1,0%, considerado P5 em relação ao início do período avaliado (P1).
7.1.2.4. Do crescimento da indústria doméstica
294. O volume de vendas da indústria doméstica para o mercado interno em P5 foi inferior ao volume de vendas registrado em P1 (49,9%), bem como foi inferior em relação
ao volume observado em P4 (23,4%).
295. A redução no volume de vendas da indústria doméstica, em termos absolutos, acorreu apesar do crescimento do mercado brasileiro, que apresentou expansão de (9,9%)
de P1 a P5, sendo que tal crescimento foi capitaneado pelo aumento do volume das importações tanto da origem investigada (1.133,6%) quanto das demais origens (69,4%) no mesmo
período.
296. Dessa forma, a indústria doméstica apresentou redução em sua participação no mercado brasileiro de pneus de automóveis de P1 a P5 ([RESTRITO]p.p.), tendo registrado
sua menor participação no último período de análise ([RESTRITO]% em P5).
297. Assim, conclui-se que a indústria doméstica apresentou retração de suas vendas no mercado brasileiro, tanto em termos absolutos ao longo do período analisado, como em
termos relativos ao mercado brasileiro de pneus de automóveis.
7.1.3. Dos fatores que afetam os preços domésticos
7.1.3.1. Dos custos e da relação custo/preço
298. A tabela a seguir demonstra o custo de produção e a comparação entre o preço e o custo da indústria doméstica.